PENGARUH OPASITAS BANK, RISIKO KREDIT, DAN RASIO SIMPANAN TERHADAP PERTUMBUHAN KREDIT BANK DENGAN WHOLESALE FUNDING SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Bilah Samping Artikel
Isi Artikel Utama
Abstrak
ABSTRACT : This study examines the influence of bank opacity, credit risk, and the deposit ratio on bank credit growth, with wholesale funding acting as a moderating variable, in conventional commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) during the 2019-2024 period. The sample comprises 14 conventional commercial banks, resulting in a total of 84 observations. Data were analyzed using multiple regression with Moderated Regression Analysis (MRA) implemented in SPSS version 27. The results indicate that: (1) bank opacity has a significant negative effect on credit growth; (2) credit risk has a significant negative effect on credit growth; (3) the deposit ratio has a significant positive effect on credit growth; (4) wholesale funding strengthens the negative effect of bank opacity on credit growth; (5) wholesale funding strengthens the negative effect of credit risk on credit growth; and (6) wholesale funding strengthens the positive effect of the deposit ratio on credit growth. The adjusted R2 value of 0.749 suggests that 74.9% of the variation in credit growth is explained by the proposed research model. The findings demonstrate that wholesale funding plays a significant role in reinforcing the interaction between internal bank factors and credit expansion capacity. Accordingly, bank management is required to balance the use of retail and non-retail funding sources in order to maintain financial stability and achieve sustainable credit growth.
ABSTRAK : Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh opasitas bank, risiko kredit, dan rasio simpanan terhadap pertumbuhan kredit bank dengan wholesale funding sebagai variabel moderasi pada bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2019–2024. Sampel penelitian terdiri dari 14 bank umum konvensional dengan total 84 observasi. Analisis data dilakukan dengan regresi berganda melalui Moderated Regression Analysis (MRA) menggunakan SPSS versi 27. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) opasitas bank berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan kredit, (2) risiko kredit berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan kredit, (3) rasio simpanan berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit, (4) wholesale funding memperkuat pengaruh negatif opasitas bank terhadap pertumbuhan kredit, (5) wholesale funding memperkuat pengaruh negatif risiko kredit terhadap pertumbuhan kredit, dan (6) wholesale funding memperkuat pengaruh positif rasio simpanan terhadap pertumbuhan kredit. Nilai adjusted R² sebesar 0,749 mengindikasikan bahwa 74,9% variasi pertumbuhan kredit dapat dijelaskan oleh model penelitian ini. Wholesale funding terbukti berperan signifikan sebagai faktor yang memperkuat interaksi antara variabel internal bank dan kapasitas penyaluran kredit, sehingga manajemen bank perlu menyeimbangkan penggunaan pendanaan ritel dan non-ritel untuk menjaga stabilitas serta pertumbuhan berkelanjutan.
Rincian Artikel
Pernyataan Hak Cipta
Kesepakatan tentang Lisensi dan Hak Cipta
Dalam mengirimkan naskah ke Jurnal Among Makarti, penulis menyatakan bahwa:
Mereka telah diberi wewenang oleh rekan penulisnya untuk mengambil bagian dalam pengaturan ini.
Karya yang dideskripsikan sebelumnya belum pernah dipublikasikan secara resmi, kecuali dalam bentuk abstrak atau sebagai bagian kuliah, resensi, tesis, atau jurnal overlay yang diterbitkan.
Bahwa karya tidak sedang dipertimbangkan untuk dipublikasikan di tempat lain,
Bahwa publikasinya telah disetujui oleh semua penulis dan oleh otoritas yang berwenang – secara implisit atau eksplisit – yakni dari lembaga tempat karya tersebut dikerjakan.
Mereka menjamin adanya hak untuk mereproduksi materi yang telah diterbitkan atau dilindungi hak cipta di tempat lain.
Mereka menyetujui lisensi dan perjanjian hak cipta ini.
Hak Cipta
Penulis yang menerbitkan tulisannya di Jurnal Among Makarti menyetujui ketentuan berikut:
- Penulis memegang hak cipta dan memberikan hak publikasi pertama kepada jurnal dengan karya yang secara bersamaan dilisensikan di bawah
Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License sehingga orang lain bisa berbagi karya dengan pengakuan kepenulisan karya itu dan publikasi awal ada pada jurnal ini. - Pemberi lisensi mengizinkan orang lain untuk membuat dan mendistribusikan karya turunan, tetapi hanya di bawah lisensi yang sama atau kompatibel.
- Pemberi lisensi mengizinkan orang lain untuk menyalin, mendistribusikan, menampilkan, dan melakukan pekerjaan, termasuk untuk tujuan komersial.
- Sebelum dan selama proses pengiriman, penulis diizinkan dan dianjurkan untuk memposting karyanya secara online (misalnya, di repositori kelembagaan atau di situs web mereka). Postingan semacam itu akan dapat menghasilkan pertukaran yang produktif, serta kutipan lebih awal dan lebih besar.
Perizinan untuk Publikasi Data
Jurnal Among Makarti menggunakan berbagai waiver (pengabaian) dan lisensi, yang secara khusus dirancang untuk dan sesuai untuk pengolahan data:
Lisensi Atribusi Open Data Commons, http://www.opendatacommons.org/licenses/by/1.0/ (default)
Creative Commons CC-Zero Waiver, http://creativecommons.org/publicdomain/zero/1.0/
Dedikasi dan Lisensi Domain Publik Open Data Commons, http://www.opendatacommons.org/licenses/pddl/1-0/
Lisensi penerbitan data lainnya dapat diizinkan sebagai pengecualian (tergantung persetujuan editor berdasarkan kasus per kasus) dan harus ditegaskan dengan pernyataan tertulis dari penulis yang akan dipublikasikan bersama artikel.
Data Terbuka dan Penerbitan serta Berbagi Perangkat Lunak
Jurnal ini berupaya untuk memaksimalkan replikabilitas penelitian yang dipublikasikan. Oleh karena itu, penulis diharuskan untuk membagikan semua data, kode, atau protokol yang mendasari penelitian yang dilaporkan dalam artikelnya. Pengecualian diperkenankan tetapi harus ditegaskan dalam pernyataan publik tertulis yang menyertai artikel tersebut.
Kumpulan data dan perangkat lunak harus disimpan dan diarsipkan secara permanen di repositori yang sesuai, tepercaya, umum, atau domain khusus (silakan lihat http://service.re3data.org dan/atau repositori perangkat lunak seperti GitHub, GitLab, Bioinformatics.org, atau sejenisnya).
Pengidentifikasi tetap terkait (misalnya DOI, atau lainnya) dari kumpulan data harus disertakan dalam data atau bagian sumber perangkat lunak artikel. Referensi kumpulan data dan perangkat lunak juga harus dimasukkan dalam daftar referensi artikel dengan DOI (jika tersedia). Jika tidak ada repositori data khusus domain, penulis harus menyimpan data mereka di repositori umum seperti ZENODO, Dryad, Dataverse, atau yang lainnya.
Data kecil juga dapat diterbitkan sebagai file data atau paket tambahan pada artikel penelitian, namun, penulis harus selalu lebih memilih deposisi dalam repositori data.
Referensi
Abdat, F. A., Maryani, R., Ginting, J. A., Lestari, H. S., & Margaretha, F. (2024). Analisis Faktor Pertumbuhan Kredit Bank Komersil Di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 29(2), 336–362. https://doi.org/10.24912/je.v29i2.2351
Anwar, C. J., Ridwan, A., & Rumiki, D. (2025). BANK COMPETITION AND DEPOSITS IN INDONESIA BANKING INDUSTRY: THE ROLE OF CENTRAL BANK POLICIES. Economics and Finance, Volume 13, Issue 2, 106. http://doi.org/10.51586/2754-6209.2025.13.2(106)
Astuti, R. W., Ekonomi, F., Bisnis, D., Ternate, U. K., Ekonomi, F., Bisnis, D., & Ternate, U. K. (2023). Pengaruh Loan To Deposit Ration ( LDR ) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional ( BOPO ) Terhadap Return On Aseet ( ROA ) ( Studi Pada Bank Konvensional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021 ). 2(3). https://doi.org/10.30640/inisiatif.v2i3.1364
Bank Indonesia. (2025). Laporan Perekonomian Indonesia 2024. Jakarta: Bank Indonesia.
Boyd, J. H., & Prescott, E. C. (1986). Financial intermediary-coalitions. Journal of Economic Theory, 38(2), 211–232. https://doi.org/10.1016/0022-0531(86)90115-8
Bruno, B., Marino, I., & Nocera, G. (2023). Internal ratings and bank opacity: Evidence from analysts’ forecasts. Journal of Financial Intermediation, 56, 101062. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jfi.2023.101062
Cahyani, N. D., Makassar, U. M., Kredit, R., & Kredit, E. (2025). Evaluasi kebijakan penyaluran kredit dan risiko kredit pada pemberian kredit umkm di bank bri cabang somba opu *1,2. 14(2), 196–209. https://doi.org/10.37476/jbk.v14i2.5123
Dang, V. D., & Huynh, J. (2023). Bank opacity and stability in an emerging market. International Journal of Emerging Markets, 19(11), 3601–3623. https://doi.org/10.1108/IJOEM-03-2022-0514
Desai, M. (2025). What Drives Bank Credit Lines? Wholesale Funding and Bank Liquidity Creation. The University of North Carolina at Chapel Hill. https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4979396
Fatah, A. G., & Puryandani, S. (2024). Pengaruh Opasitas Bank Terhadap Tingkat Pertumbuhan Kredit Di Moderasi Oleh Variabel Kapitalisasi Bank, Wholesale Funding, Macroeconomy Condition, Dan Kualitas Kredit (Studi Empiris pada Bank Umum Konvensional yang terdaftar di BEI 2018-2022). Jurnal Ilmiah Fokus Ekonomi, Manajemen, Bisnis & Akuntansi (EMBA), 3(2), 217–222. https://doi.org/10.34152/emba.v3i2.1125
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25.
Kapan, T., & Minoiu, C. (2018). Balance sheet strength and bank lending: Evidence from the global financial crisis. Journal of Banking & Finance, 92, 35–50. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2018.04.011
Kladakis, G., Chen, L., & Bellos, S. K. (2022). Wholesale funding and liquidity creation. Review of Quantitative Finance and Accounting, 59(4), 1501–1524. https://doi.org/10.1007/s11156-022-01081-9
Lastiati, A. (2024). Pengaruh Pengungkapan Manajemen Risiko Terhadap Asimetri Informasi Dengan Menggunakan Teori Bid-Ask Spread. Indonesian Journal of Auditing and Accounting, 1(1), 140-151. https://doi.org/10.71188/ijaa.v1i1.13
Made, I. M. S. P., & Suhartoko, Y. B. (2025). Pengaruh Risiko Kredit, Suku Bunga Dan Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perbankan Di Indonesia Sebelum Dan Pada Saat Kondisi Pandemi Covid-19. Jurnal Akuntansi, 19(1), 22–39. https://doi.org/10.25170/jak.v19i1.6032
Magnani, J., & Wang, Y. (2022). Wholesale Funding Runs, Spreads and Central Bank Interventions. Spreads and Central Bank Interventions (October 22, 2022). https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.4268058
Mazayo, K., Agustina, S., & Asri, R. (2023). Application of digital technology risk management models in banking institutions reflecting the digital transformation of indonesian banking blueprint. International Journal of Cyber and IT Service Management, 3(2), 130–143. https://doi.org/10.34306/ijcitsm.v3i2.137
Müller, C., Busch, M. O., Sarmiento, M., & Pinzon-Puerto, F. (2025). Fragile wholesale deposits, liquidity risk, and banks' maturity transformation (No. 1263). Bank for International Settlements.
Nguyen, P. D. (2025). Non-performing loans and bank profitability: evidence from Vietnam. Macroeconomics and Finance in Emerging Market Economies, 18(2), 399–419. https://doi.org/10.1080/17520843.2024.2318927
Nguyen, T. C. (2023). Wholesale funding and bank stability: The impact of economic policy uncertainty. Research in International Business and Finance, 65, 101990. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2023.101990
Nurfitria, N., Putri, A. A., Lestari, H. S., & Leon, F. M. (2023). The Effect of Credit Risk Management on Financial Performance in Indonesian Banking. International Journal of Social Science And Human Research, 6(2), 785–793. DOI: https://doi.org/10.47191/ijsshr/v6-i2-03
Otoritas Jasa Keuangan. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 13 Tahun 2024 tentang Transparansi dan Publikasi Suku Bunga Dasar Kredit bagi Bank Umum Konvensional. Jakarta: OJK, 26 Agustus 2024
Prabowo, Dendy Mohammad & Richy Wijaya. (2024). The Impact Of Credit Risk On The Financial Performance Of Banks In Indonesia Listed On The Indonesian Stock Exchange For The Period 2018 - 2022. International Journal Of Humanities Education and Social Sciences, 3(6). https://doi.org/10.55227/ijhess.v3i6.1110
Rahadi, D. R. (2021). Analisis variabel moderating (Issue September).
Seo, J. (2025). Monetary Policy through Wholesale Funding Markets : the Bank Lending Channel Revisited. January.
Tahu, G. P. (2025). The Effect Of Savings Growth, Deposit Growth And Credit Growth On Profitability. Jurnal Manajemen Dan Bisnis Equilibrium, 11(1), 62–75. https://doi.org/10.47329/jurnal_mbe.v11i1.1450
Wastuti, W., Prasetyowati, R. A., & Anggraini, R. (2024). Financing Growth And Bank Risk: Empirical Evidence From Indonesia. FINANSIA: Jurnal Akuntansi dan Perbankan Syariah, 7(1), 1-20. https://doi.org/10.32332/finansia.v7i1.7442
Zheng, Y. (2020). Does bank opacity affect lending? Journal of Banking & Finance, 119, 105900. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2020.105900
Zheng, Y., & Peabody, S. D. (2025). Bank Funding Dynamics Between Retail Deposits and Wholesale Funds: Implications for Regulations. Journal of Financial Services Research, 68(1), 75–122. https://doi.org/10.1007/s10693-024-00423-z